Les fonds d’investissement sont l’un des outils financiers les plus répandus parmi les investisseurs particuliers. La liquidité, les nombreuses possibilités d’investissement, la rentabilité et la gestion professionnelle sont quelques-uns des avantages de ces instruments de placement collectif. Mais comment choisir un fonds commun de placement ? Comment savoir lequel est le meilleur pour moi ?
Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement ?
Critères de choix d’un fonds d’investissement
Lors du choix d’un fonds, l’investisseur doit tenir compte des éléments suivants :
Votre situation personnelle et vos objectifs
Il est nécessaire d’être clair sur des aspects tels que le risque de perte que vous êtes prêt à assumer et la période pendant laquelle vous souhaitez maintenir l’investissement. La réponse à ces questions vous permettra d’affiner le type de fonds qui correspond le mieux à vos objectifs d’investissement personnels. Si vous n’êtes pas sûr de votre profil de risque, vous pouvez demander conseil à votre institution financière.
Le profil de risque et la politique d’investissement du fonds
En tant qu’investisseur, vous devez souscrire à des fonds dont le niveau de risque correspond à votre propre profil de risque (faible, moyen, élevé). Le profil de risque du fonds est précisé dans son prospectus. Pour avoir la possibilité d’obtenir un rendement plus élevé, il est nécessaire d’assumer un risque plus élevé.
L’horizon temporel recommandé
En fonction de la politique d’investissement du fonds, il est conseillé d’être prêt à conserver l’investissement pendant une certaine période. Le prospectus indique l’horizon temporel recommandé pour chaque fonds spécifique en fonction de ses caractéristiques : nature des investissements réalisés, marchés sur lesquels il investit, garanties.
Si, pour quelque raison que ce soit, vous n’êtes pas en mesure de rester dans le fonds pendant la période recommandée, il est possible que votre performance soit affectée par : des rendements négatifs ; des frais de rachat et l’échéance de la garantie (il est possible de perdre une partie du capital investi si la valeur nette d’inventaire à ce moment-là est inférieure à la valeur initiale).
Commissions de gestion, de souscription et de rachat
Il est important de connaître les frais de gestion, de souscription et de rachat afin de choisir la classe dont la structure de frais est la plus appropriée, car ils affectent la performance. Il existe différents types de frais : les frais de gestion et de garde, les frais de souscription et de rachat, les frais de commutation, les frais du fonds. Le ratio des frais totaux est la moyenne des frais totaux, donc plus le TER est élevé, plus le rendement potentiel pour l’investisseur est faible.
Un fonds d’investissement applique des frais différents aux différentes catégories de parts qu’il émet, en fonction de critères tels que les politiques de commercialisation, la taille de l’investissement, la monnaie de dénomination ou d’autres paramètres. Par exemple, il peut arriver que dans le même fonds, une catégorie de parts (A) ait une commission de gestion élevée et soit exempte de frais de souscription et de rachat, tandis que pour une autre catégorie (B), la commission de gestion est plus faible mais des frais de souscription et de rachat s’appliquent.
Rendements historiques
N’oubliez pas que les performances passées ne sont pas synonymes de performances futures. C’est une maxime que vous ne pouvez pas oublier. Les marchés sont changeants et de nombreux facteurs les influencent. En outre, la gestion du fonds peut également avoir changé (le gestionnaire du fonds informe les participants des changements et ceux-ci disposent d’un délai pour quitter le fonds sans avoir à payer de frais de rachat).
Les déclarations doivent toujours se référer à une période déterminée (trimestre, semestre, un, trois ou cinq ans, etc.). Lorsque l’on compare différents fonds, il faut comparer les rendements pour les mêmes périodes.
En outre, pour que les fonds soient comparables, ils doivent avoir la même politique d’investissement. Il n’est pas judicieux de comparer les rendements obtenus par un fonds à revenu fixe et un fonds d’actions, car ils assument des risques différents.
Types de fonds d’investissement parmi lesquels vous pouvez choisir
Fonds du marché monétaire : caractérisés par l’absence d’exposition aux actions, au risque de change et aux matières premières. Ils doivent accepter les souscriptions et les rachats d’unités sur une base quotidienne. Ils visent à maintenir le capital et à obtenir un rendement conforme aux taux du marché monétaire. En fonction de la durée moyenne et de l’échéance moyenne du portefeuille du fonds, vous trouverez :
les fonds du marché monétaire à long terme.
Fonds à revenu fixe : caractérisés par l’absence totale d’exposition aux actions. Il peut s’agir de titres à revenu fixe (dette) en euros ou de titres à revenu fixe internationaux, en fonction de l’exposition au risque de change.
Fonds en actions : ont une exposition minimale de 75% en actions. Il peut s’agir d’actions en euros ou d’actions internationales, en fonction de l’exposition au risque de change.
Fonds mixtes : dans ce groupe, vous pouvez trouver des fonds mixtes à revenu fixe, avec une exposition aux actions inférieure à 30%, ou des fonds mixtes en actions, avec une exposition aux actions inférieure à 75% et supérieure à 30%. En général, plus le pourcentage investi en actions est élevé, plus le risque et le rendement potentiels sont élevés.
Fonds à gestion passive : leur politique d’investissement consiste à reproduire ou à répliquer un indice boursier ou financier. Cette catégorie comprend les fonds ayant un objectif spécifique de rendement non garanti et les fonds négociés en bourse. Vous trouverez de plus amples informations sur ce type de fonds dans la section « Autres formes de placement collectif ».
Voir ce site tenu par des experts en fond d’investissement en Suisse : https://inp-finanz-romandie.ch/fond-investissement
