Le domaine de la bourse est un domaine savant où il faudrait une connaissance solide du marché et des marchés des capitaux pour pouvoir y exceller. Le principe est pratiquement les mêmes dans le monde entier, aux Etats Unis, en Europe, en Chine, à Hong Kong, en Asie, ou partout ailleurs. Afin de mieux vous apporter des éléments d’informations claires et précises, nous allons choisir le cas d’un pays qui est avec une croissance soutenue exceptionnelle en ce moment, l’Inde. Zoom sur la situation des marchés boursiers en Inde, les bourses en Inde
1. Introduction au marché boursier indien
Les marchés boursiers constituent les plus grandes voies d’investissement. Il existe principalement deux bourses en Inde, la Bombay Stock Exchange (BSE) et la National Stock Exchange (NSE). Les entreprises cotent leurs actions pour la première fois sur le marché primaire et sur les marchés secondaires ; les investisseurs peuvent acheter et vendre leurs actions lors d’une introduction en bourse. Les deux bourses en Inde ont, à certaines occasions, vu s’échanger des actions d’une valeur de 6 00 000 crores INR. Les non-initiés en Inde envisagent souvent d’investir dans les marchés boursiers en jouant, mais une compréhension de base du marché des actions peut changer cette perception.
2. Réglementation des marchés boursiers indiens
La réglementation et la surveillance des marchés boursiers en Inde relèvent de la Securities and Exchange Board of India. Le SEBI a été créé en tant qu’entité indépendante en vertu de la loi SEBI de 1992 et a le pouvoir d’effectuer des inspections des bourses. Les inspections examinent le fonctionnement du marché et la structure organisationnelle ainsi que certains aspects du contrôle administratif.
Le rôle principal du SEBI comprend :
Garantir un marché juste et équitable pour que les investisseurs puissent se développer
Conformité de l’organisation de la bourse, du système ses pratiques conformément aux règles définies dans la loi sur les contrats de valeurs mobilières (réglementation) (SC(R) Act), 1956
Veiller à la mise en œuvre des lignes directrices et des directives émises par le SEBI
Vérifiez si l’échange a respecté toutes les conditions et a renouvelé les subventions, si nécessaire, en vertu de la section 4 de la loi SC(R) de 1956.
3. Types de marchés d’actions
Il existe deux types de marchés des actions, à savoir le marché primaire et le marché secondaire.
a. Le marché primaire des actions
C’est sur le marché primaire que les entreprises s’enregistrent pour émettre leurs actions et lever des fonds. Ce processus est également connu sous le nom de cotation en bourse. L’objectif de l’entrée sur le marché primaire est de lever des fonds et si la société vend ses actions pour la toute première fois, on parle d’introduction en bourse (IPO). Grâce à ce processus, la société devient une entité publique.
b. Marché secondaire
Les actions d’une société sont négociées sur le marché secondaire une fois que les nouveaux titres sont vendus sur le marché primaire. Les investisseurs peuvent ainsi sortir en vendant leurs actions. Ces transactions qui ont lieu sur le marché secondaire sont appelées « trades ». Il s’agit de l’activité des investisseurs qui achètent les uns aux autres et vendent entre eux à un prix convenu. Un courtier est l’intermédiaire qui facilite ces transactions pas un loueur de voiture !
4. Comment fonctionnent les marchés des actions :
• Comprendre la plate-forme boursière
• Inscription de l’entreprise sur le marché primaire
• Négociation sur le marché secondaire
• Courtiers en valeurs mobilières
• Bourse
a. Comprendre la plate-forme boursière
Une bourse est précisément une plateforme qui permet de négocier des instruments financiers tels que les actions et les produits dérivés. Les activités de cette plate-forme sont réglementées par le Securities and Exchange Board of India et les participants doivent s’inscrire auprès de la SEBI et de la bourse pour pouvoir effectuer des transactions. Les activités de négociation comprennent le courtage, l’émission d’actions par les entreprises, Crédit, etc.
b. Cotation de la société sur le marché primaire
Une nouvelle société est cotée sur le marché primaire dans le cadre d’une introduction en bourse, où elle fournit des informations sur elle-même, les actions qu’elle émet, etc. L’attribution des actions a lieu pendant le processus de cotation et les investisseurs qui font une offre pour les actions obtiennent leur part.
c. Négociation sur le marché secondaire
Une fois que l’entreprise a été cotée en bourse et que des actions ont été émises, celles-ci peuvent être négociées sur le marché secondaire par les investisseurs. Il s’agit du marché sur lequel les acheteurs et les vendeurs peuvent effectuer des transactions et réaliser des bénéfices ou subir des pertes.
d. Courtiers en valeurs mobilières
En raison de l’importance des investisseurs, qui se comptent par milliers, il est difficile de les réunir en un seul lieu. C’est pourquoi, pour effectuer des transactions, les courtiers en valeurs mobilières et les sociétés de courtage entrent en jeu. Ce sont des entités qui sont enregistrées auprès de la Bourse et qui servent d’intermédiaires entre les investisseurs et la Bourse elle-même. Lorsque vous passez un ordre d’achat d’une action à un cours donné, le courtier le traite à la bourse où il y a plusieurs parties impliquées.
e. Passage de votre ordre
Votre ordre d’achat est transmis à la bourse par le courtier, où il est apparié à un ordre de vente pour le même. L’échange a lieu lorsque le vendeur et l’acheteur se mettent d’accord sur un prix et le finalisent ; l’ordre est alors considéré comme confirmé.
f. Règlement
Une fois que vous avez fixé un prix, la bourse confirme les détails pour s’assurer qu’il n’y a pas de défaut dans la transaction. L’échange facilite ensuite le transfert de propriété des actions, appelé « règlement ». Vous recevez un message une fois que cela a eu lieu. La communication de ce message implique de multiples parties comme le service des ordres de bourse, les négociateurs du parquet de la bourse, etc. Voir aussi cet article de la RTS : https://www.rts.ch/decouverte/monde-et-societe/economie-et-politique/la-bourse/
Le marché boursier : ce qu’il est et comment il fonctionne
Connaître le marché boursier et son fonctionnement est la première étape pour commencer à investir consciemment en bourse. Voici un guide complet avec tout ce que vous devez savoir sur ce monde
• Qu’est-ce que le marché boursier ?
• Comment cela fonctionne-t-il ?
Des questions légitimes que beaucoup se posent, puisqu’on entend souvent parler de la bourse et du marché boursier.
Les actions, les sociétés cotées en bourse, les indices en hausse ou en baisse sont des sujets dont nous entendons souvent parler, mais dont nous ne connaissons pas la véritable signification. Le principal problème dans ces cas est la confusion qui est faite avec les différents termes. Que vous souhaitiez ou non investir en bourse, pour comprendre la tendance du marché et la situation économique d’un pays, vous devez connaître certains termes et concepts. C’est pourquoi le département de recherche a créé un guide spécialement destiné à ceux qui ne connaissent pas le sujet et qui veulent découvrir la signification des termes et des concepts.
Le marché boursier : qu’est-ce que c’est ?
La bourse est le marché informatisé où s’effectuent le plus grand nombre de transactions sur des actions, c’est-à-dire des parts du capital d’une entreprise. En Suisse, le marché boursier est appelé Bourse de Suisse – et il convient de noter qu’il ne coïncide pas avec d’autres, mais qu’il représente l’un de ses segments les plus importants. En effet, différents types d’instruments financiers sont négociés selon le type de contrats négociés :
Qu’est-ce que le marché boursier et comment fonctionne-t-il ?
Après avoir fait un bref tour d’horizon de la Bourse et de son fonctionnement, voyons maintenant comment fonctionne le marché boursier. Le marché boursier électronique (MTA) est le segment d’une autre branche du marché.
Le MTA est divisé en deux parties :
• Le marché primaire, où les titres nouvellement émis sont négociés ;
• Le marché secondaire, où sont négociés les titres déjà en circulation.
La bourse n’est pas un lieu physique où s’effectue l’achat et la vente de titres, mais un lieu télématique, où l’on vend et achète des actions, qui sont aussi des actifs non matériels.
• Qu’est-ce que la capitalisation boursière ?
• Le marché boursier de la CTM est également divisé en sections par seuil de capitalisation.
• Mais qu’est-ce que la capitalisation boursière ?
La taille d’une société cotée en bourse se mesure en capitalisation, c’est-à-dire en valeur donnée par le nombre d’actions en circulation de cette société multiplié par leur prix de marché.
Les sections dans lesquelles le MTA est divisé sont les suivantes :
Là où sont négociées les actions des 40 sociétés ayant la plus forte capitalisation (plus de 1000 millions d’CHF ) sont un segment de marché complexe. Là sont négociées les actions des 60 sociétés cotées à forte capitalisation, où vous pouvez acheter ou vendre les actions de sociétés. Pour les entreprises qui ne remplissent pas les critères de liquidité minimale des autres segments et pour les entreprises dont la capitalisation est comprise entre 40 et 1 000 millions de CHF, mais avec des exigences élevées en matière de transparence, de gouvernance et de liquidité et où sont également négociées les actions des sociétés cotées sur les bourses de l’UE.
Qu’est-ce qu’une action ?
Les actions sont des parts du capital social des sociétés constituées. Les deux principaux types d’actions sont : Les actions ordinaires, sont celles détenues par les actionnaires d’une société. Ils donnent des droits de vote aux assemblées de la société et des bénéfices provenant des dividendes et des plus-values (gains en capital) ; Les actions d’épargne, ce type d’actions n’a pas de droit de vote, mais garantit des privilèges de nature patrimoniale comme les dividendes, c’est-à-dire la distribution des bénéfices. Ils sont principalement destinés aux petits investisseurs.
Quelle est la valeur d’une action ?
Chaque action de chaque entreprise est négociée, c’est-à-dire achetée ou vendue, sur la base d’un prix : la valeur de marché. Ce prix évolue en permanence en fonction du nombre et du signe des contrats conclus. Par exemple, si vous lisez que l’action est en hausse aujourd’hui, cela signifie que de nombreux investisseurs achètent des actions. Selon les lois classiques de l’offre et de la demande dans l’économie, si la demande augmente, le prix augmente. En fin de journée, lorsque la session est officiellement terminée, vous aurez le prix officiel de l’action dans ce cas, le résultat de toutes les fluctuations que la valeur de l’action a subies pendant la session en fonction du nombre de transactions.
De quoi dépend la valeur d’une action ?
Qu’est-ce qui pousse un investisseur à n’acheter que les actions d’une entreprise donnée à un moment donné ? Comme nous l’avons déjà mentionné, la formation des prix des actions est un processus dynamique, comme tout autre marché d’actifs.
La valeur des actions d’une entreprise est affectée par : les performances de l’entreprise (état de santé de l’entreprise, taille des actifs, perspectives de croissance future, structures de propriété, opérations financières extraordinaires telles que les acquisitions, les fusions et les scissions) : lorsque les performances s’améliorent, il y a une augmentation du prix et de la propension des investisseurs à acheter ces actions ; à l’inverse, c’est le contraire qui se produit, c’est-à-dire une dépréciation. Ceux qui possèdent ces actions les vendront, l’offre augmentera et le prix baissera ; la performance sectorielle, c’est-à-dire la performance au même moment d’autres entreprises du même secteur, y compris sur d’autres bourses mondiales ; les données macro ou de politique étrangère concernant directement ou indirectement une entreprise : les nouvelles positives génèrent des achats et une appréciation, les nouvelles négatives entraînent des ventes et une dépréciation du titre ; des nouvelles ou des rumeurs concernant l’entreprise, telles que la découverte de nouveaux gisements pour les entreprises du secteur pétrolier, ou l’enregistrement d’un nouveau brevet pour une entreprise du secteur pharmaceutique ou encore des nouvelles concernant d’éventuelles fusions, coentreprises ou acquisitions.
Comment investir en bourse
Si vous souhaitez investir une partie de votre épargne sur le marché boursier, vous avez le choix : être un investisseur individuel et agir en toute autonomie par le biais de plates-formes de négociation en ligne, proposées comme un service, généralement, par toutes les banques ; compter sur une épargne gérée et souscrire aux parts d’un fonds commun de placement qui investira pour vous dans des actions.
